티스토리 뷰
목차
2025년 현재 원유 가격은 배럴당 $75 수준으로 하락세를 보이지만, 중동 지역의 지정학적 리스크와 재생에너지 전환 속도 차이로 변동성이 예상됩니다. J.P. Morgan은 2026년까지 저유가 시대 지속을 전망하지만, 국내 정유·방위산업 업체들은 구조적 호황을 누리고 있습니다. 본 글에서는 실적 성장률이 두드러진 7개 종목을 중심으로 투자 전략을 제시합니다.
📊 1. 산업 분석 : 유가 변동이 미치는 파급 효과
국내 정유 산업은 수출 매출 비중이 70% 이상으로, 글로벌 유가 변동에 극심한 영향을 받습니다. 2025년 1분기 기준 SK이노베이션의 해외 매출은 전년 대비 12% 증가했으나, 중국 기업들의 가격 경쟁력 강화로 마진 압박이 가속화되었습니다.
반면 방위산업 분야에서는 중동 국가들의 군사 수요 증가로 호조를 보이고 있습니다. 한화오션의 경우 2025년 1분기 중동 지역 수주 실적이 3조 원을 돌파하며 사상 최대 실적을 기록했습니다. 한국석유공업은 동해 가스전 개발 프로젝트 참여로 2035년부터 본격적인 수익 창출이 예상됩니다.
🚀 2. 유가관련 관련주 대장주 7선 : 실적 & 투자 포인트
🌐 1) 한화오션(042660) ☜주가보러가기
- 최근 분기 실적 : 매출 2.5조 원(+32% YoY), 영업이익 3,200억 원(+215%)
- PER 40.51배, PBR 2.09배, 배당률 0%
- 상승 이슈 : 사우디 아람코와 4조 원 규모 LNG 선박 수주 계약 체결
⚓ 2) HD현대중공(009540) ☜
- 2025년 1분기 : 매출 24조 원(+28%), 영업이익률 16.76%
- PBR 1.12배, 연간 주가 상승률 163.53%
- 호재 요인 : 원유 수송용 초대형 유조선(VLCC) 신규 발주 20척 확보
🔋 3) LG에너지솔루션(373220) ☜
- 실적 추이 : 2024년 4분기 대비 매출 18% 증가
- 영업이익률 8.9%, 배당률 1.2%
- 성장 동력 : 미국 IRA 세법 혜택 적용으로 북미 시장 점유율 확대
🛡️ 4) 한화에어로스페이스(012450) ☜주가보러가기
- 최근 성과 : K9 자주포 수출 2조 원 계약 체결
- PER 25.3배, PBR 3.1배
- 특이 사항 : 폴란드 정부와 5년간 장기 정비 계약 체결
💡 5) S&T다이내믹스(003570) ☜
- 주가 상승률 : 1년간 195.68% 상승
- 영업이익률 12.13%, PBR 1.96배
- 성장 전략 : 원유 시추 장비 부품 국산화로 원가 절감 효과
⚡ 6) 두산에너빌리티(034020) ☜
- 2025년 1분기 : 수주잔고 45조 원 역대 최대
- PER 18.7배, 배당률 1.8%
- 신사업 : 소형 원자로(SMR) 개발 컨소시엄 주도
🛢️ 7) SK이노베이션(096770) ☜ 주가보러가기
- 실적 개선 : 정제마진 2.5배 증가(배럴당 $7.8 → $19.5)
- PBR 0.89배, 영업이익률 6.3%
- 리스크 요인 : 중국 정유사들과의 가격 경쟁 심화
관련주 정보(방산, 친환경에너지, 원자력 관련주 수혜주) 추가보러 가기 ☞
📈 3. 투자 전략 : 포트폴리오 구성 가이드
방위산업 분야는 단기 호실적을 반영해 이미 과매수 구간에 진입한 종목이 많습니다. 한화오션의 경우 RSI 지표가 75을 넘어섰으므로, 분할 매수를 통한 리스크 관리가 필요합니다.
정유사 투자 시에는 정제마진 확대 가능성을 꼭 확인해야 합니다. SK이노베이션은 2025년 2분기 기준 싱가포르 복합정제마진(GRM)이 배럴당 $12.5로 개선되며 실적 반등 예상됩니다.
에너지 전환 테마에서는 한국가스공사(036460)가 주목받고 있습니다. 2025년 1분기 매출이 10조 원을 돌파하며, LNG 터미널 확장 사업으로 장기 성장 동력을 확보했습니다.🔖
