티스토리 뷰
목차
🏆월배당 ETF, 고배당 ETF에 관심 있으신가요? 오늘은 최근 국내 투자자 사이에서 화제가 되고 있는 RISE 200위클리커버드콜을 쉽고 깊이 있게 분석해드립니다! 이 글을 읽으면 구조, 분배금, 배당금, 투자 포인트, 주의사항까지 한 번에 파악할 수 있습니다.💡
1. RISE 200위클리커버드콜이란? 🤔
- 운용사: KB자산운용
- 종목코드: 500054
- 출시 시기: 2024년 3월
- 기초자산: KOSPI200 지수
- 전략: 위클리(주간) 콜옵션 매도 커버드콜 전략
전통적인 커버드콜 ETF가 한 달에 한 번(월물) 콜옵션을 매도하는 데 비해, RISE 200위클리커버드콜은 매주 2회(월 8회) 콜옵션을 매도합니다.
이렇게 자주 옵션을 팔면 더 많은 옵션 프리미엄을 받을 수 있고, 그만큼 월배당도 높아집니다! 💵💵
2. 커버드콜 전략이란? 🛡️
- ETF(혹은 주식)를 보유하면서 동시에 콜옵션을 매도(팔기)합니다.
- 콜옵션 매도로 프리미엄(옵션 수수료)을 수취합니다.
- 주가가 많이 오르면 수익이 제한되지만, 횡보장/약상승장에서는 프리미엄 덕분에 좋은 성과를 기대할 수 있습니다.
- 주가가 하락할 때는 옵션 프리미엄이 일부 손실을 막아줍니다.
즉, 현금 흐름(월배당)을 꾸준히 받고 싶은 투자자에게 적합한 전략입니다.
단, 주가가 급등하면 수익이 제한되고, 급락장에서는 손실을 완전히 막아주지는 못합니다.⚖️
3. 운용 구조와 수익원 📊
- 기초자산: KOSPI200 선물
- 옵션 매도: 주간(위클리) 콜옵션, ATM(등가격) 또는 ATM+1(약간 높은 행사가격) 매도
- 수익 구조: 옵션 프리미엄 + 기초자산 수익
- 분배 주기: 매월(월 1회)
위클리 옵션은 만기가 짧아 타임 디케이(Time Decay) 효과가 커서, 옵션 가치가 빠르게 감소합니다.
이 덕분에 꾸준한 현금 흐름을 창출할 수 있습니다.⏳
4. 분배금/배당금 특징 💰
- 분배금 지급 주기: 매월 1회
- 분배 재원: 옵션 매도 수익 + 기초자산 수익
- 2025년 4월 기준 월 분배금: 70원 ~ 100원(1좌당)
- 연 환산 분배수익률: 약 10~15% (시장 상황에 따라 변동)
- 2024년 9월 이후 월 1.5% 수준의 분배율(연 18% 내외)도 기록
분배금은 매월 지급되지만, 월별로 시장 변동성에 따라 다소 차이가 있습니다.
배당금과 달리, ETF의 분배금은 운용 수익(옵션, 이자, 배당 등)에서 지급됩니다.📅💸
일반적으로 배당락일은 배당금(분배금)을 받을 권리가 없어지는 날이며, 배당금 지급 기준일의 1영업일 전입니다. RISE 200위클리커버드콜 ETF의 분배금 지급 기준일은 매월 마지막 영업일입니다. 따라서 RISE 200위클리커버드콜 ETF의 배당락일은 매월 마지막 영업일의 1영업일 전이 됩니다.
5. 투자 장단점 분석 🧐
- 장점:
- 매월 고정적이고 높은 현금 흐름(월배당) 💵
- 주간 옵션 매도로 빠른 수익 실현 가능
- 시장 횡보/약상승장에 강점
- 옵션 프리미엄 덕분에 하락장 방어력 일부 확보
- 운용보수(0.30%)가 경쟁 상품 대비 저렴 👍
- 국내 파생상품 매매차익(옵션 프리미엄)은 비과세 🧾
- 단점:
- 강한 상승장에서는 수익 제한(콜옵션 매도 특성)
- 시장 급락 시 옵션 프리미엄만으로 손실을 다 막을 수 없음
- 일반 패시브 ETF 대비 운용보수가 다소 높음
- 분배금 변동성 존재(시장 변동성에 따라 월별 금액 변화)
관련 정보(월배당ETF 수익율 TOP 20) 보러가기 ☞
6. 투자 시 주의사항 🚦
- 시장 방향성 예측: 횡보장, 약상승장에 가장 유리
- 분배금 재투자: 고수익을 원한다면 분배금을 재투자하는 전략이 효과적
- 세금: 분배금 중 옵션 프리미엄은 비과세, 배당·이자 등은 15.4% 배당소득세 과세
- 운용 리스크: 주간 옵션 시장 변동성 확대 시 손실 위험 증가
- 원금 손실 가능성: 분배금만 보고 투자하면 원금 손실 가능성도 있으니 투자 성향에 맞게 신중히 판단
7. 실제 투자 사례와 분배금 내역 📅
- 2025년 1월 기준, 1억원 투자 시 한 달 만에 약 150만원(1.5%)의 분배금 수령 가능 🎉
- 상품 출시(2024년 3월) 이후 11개월간 주당 총 1293원 분배, 월평균 분배율 1.23%, 누적 분배율 13.55% 기록
- 2024년 9월 이후 시장 변동성 확대에 따라 월 1.5% 수준의 분배율도 달성
분배금 내역과 과세 기준은 RISE ETF 공식 홈페이지에서 확인할 수 있습니다.🔍
8. Q&A (FAQ) 🙋♂️🙋♀️
- Q. RISE 200위클리커버드콜의 분배금은 매월 받을 수 있나요?
A. 네, 매월 정기적으로 분배금이 지급됩니다. 단, 금액은 월별로 변동할 수 있습니다. - Q. 분배금 수익률은 어느 정도인가요?
A. 연 환산 기준 약 10~15% 수준(시장 변동성에 따라 8~18%까지도 가능)입니다. - Q. 어떤 시장 환경에서 유리한가요?
A. 주가가 횡보하거나 완만하게 상승하는 환경에서 가장 좋은 성과를 보입니다. - Q. 커버드콜 전략은 원금 손실 위험이 없나요?
A. 아닙니다. 기초자산(KOSPI200)이 급락하면 손실이 발생할 수 있습니다. - Q. 분배금을 재투자할 수 있나요?
A. 네, 증권사에서 자동 재투자 신청이 가능하거나, 수동으로도 재투자할 수 있습니다. - Q. 분배금에 세금이 붙나요?
A. 옵션 프리미엄 수익은 비과세, 배당·이자 등은 15.4% 배당소득세가 부과됩니다. - Q. 운용보수는 어느 정도인가요?
A. 연 0.30%로, 국내 커버드콜 ETF 중에서는 비교적 저렴한 편입니다.
관련 정보(월배당ETF 다른종목) 보러가기 ☞
9. 마무리 & 투자 한마디 ✨
RISE 200위클리커버드콜은 국내 최초 위클리 옵션 커버드콜 ETF로, 매월 고배당을 원하는 투자자에게 매력적인 상품입니다.
하지만 강한 상승장에서는 수익이 제한되고, 시장 급락 시 손실 위험도 있으니, 투자 목적과 시장 상황을 꼭 고려하세요!💸
