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RISE 미국30년국채커버드콜 ETF 분석 KB자산운용에서 운용하는 이 ETF는 2023년 12월 27일 상장되었으며, 미국 30년 만기 국채를 기초자산으로 합니다. 월배당을 지급하며, 연간 총보수 0.25%로 비용 효율적입니다. 2025년 4월 기준 순자산 규모는 2,519억 원으로 안정성을 인정받고 있습니다.
커버드콜 전략의 핵심 🎯
- 콜옵션 매도를 통해 추가 수익 창출 - 기초자산인 미국 장기국채의 가격 변동성 활용 - 매월 분배금 지급으로 꾸준한 현금 흐름 제공
전통적인 국채 ETF와 달리 옵션 매도 수익이 더해져, 평균 10%대의 연간 배당수익률을 기록 중입니다. 2025년 4월 기준 시가 배당률 11.99%로 고수익을 추구하는 투자자에게 매력적입니다. 💰
분배금 내역과 배당일 📅
최근 3개월간 분배금 현황: - 2025년 4월: 86원 (배당락일 4/29, 지급일 5/7) - 2025년 3월: 99원 (배당락일 3/28, 지급일 4/2) - 2025년 2월: 104원 (배당락일 2/27, 지급일 3/5)
배당락일은 매월 마지막 영업일이며, 지급일은 보통 익월 초입니다. 분배금은 국채 이자 수익 + 옵션 프리미엄으로 구성되며, 시장 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 📊
투자 포트폴리오 특징 🧩
- 20년 이상 만기 미국 국채 추종 - 합성 포지션을 통한 간접 투자 - KEDI 미국국채20년+ 커버드콜지수 추종 - 신한펀드파트너스가 사무수탁사로 참여
실물 국채 보유 대신 스왑 계약을 활용해 환노출 리스크를 최소화한 것이 특징입니다. 해외 채권 직접 투자의 복잡성 없이 간편한 접근이 가능합니다. 🌍
주요 투자 리스크 ⚠️
- 금리 상승 시 채권 가격 하락 가능성 - 옵션 프리미엄 감소로 인한 분배금 축소 - 원금 환원 가능성에 따른 NAV 하락 - 달러/원 환율 변동 영향
2025년 4월 기준 1개월 수익률 -0.7%를 기록하며, 단기 변동성 존재를 확인할 수 있습니다. 장기 투자 시 금리 사이클 고려가 필수입니다. 📉
경쟁사 대비 차별점 🥊
- TIGER 미국30년국채커버드콜: 실물 국채 보유로 비용 0.83% - KODEX 동종상품: 타겟 프리미엄 방식 채택 - RISE ETF: 합성 구조로 비용 0.25% 유지
비용 효율성과 간편한 구조가 강점이며, 초보자도 쉽게 접근할 수 있습니다. 2024년 12월 기준 거래대금 95억 원으로 유동성도 충분합니다. 💹
FAQ 7가지: 궁금증 해결! ❓❗
Q1. 최근 분배금 추이는 어떻게 되나요?
A. 2025년 2월 104원 → 3월 99원 → 4월 86원으로 점진적 감소 추세입니다. 금리 변동에 따른 옵션 프리미엄 조정이 원인입니다. 📉
Q2. 배당금을 받으려면 언제 매수해야 하나요?
A. 배당락일 전날까지 보유해야 합니다. 예를 들어 4월 배당금은 4/29일 기준 보유자에게 지급됩니다. ⏰
Q3. 타사 ETF와 비교한 장점은?
A. 합성 구조로 실물 관리 비용 없어 비용 효율적이며, 간단한 매매 절차가 장점입니다. 🏆
Q4. 최소 투자 금액은 얼마인가요?
A. 1주당 약 8,790원(2025년 5월 기준)으로 소액 투자가 가능합니다. 증권계좌에서 주식처럼 매매하면 됩니다. 💵
Q5. 분배금에 세금은 어떻게 적용되나요?
A. 배당소득세 15.4%가 원천징수됩니다. 연간 2,000만 원 초과 시 종합과세 대상입니다. 💼
Q6. 금리 인하 시 영향은?
A. 국채 가격 상승으로 자본 이득+분배금 증가 효과 기대할 수 있습니다. 2025년 7월 금리 인하 예상 시나리오에 유리합니다. 📈
Q7. 단점은 무엇인가요?
A. 장기적 NAV 하락 가능성과 금리 변동성 리스크가 존재합니다. 단기 투자보다 3년 이상 보유를 권장합니다. ⚠️
투자 전략 제안 💡
- 현금 흐름 확보가 필요한 분: 월배당 특성 활용
- 금리 하락 예상 시: 자본 이득+분배금 양방향 수익 노려보세요!
- 포트폴리오의 10~20%만 할당해 리스크 분산 권장
2025년 4월 기준 52주 최고가 9,320원, 최저가 8,210원으로 변동폭이 있으니 평균매입법 활용이 유리합니다. 📊
마무리 평가 ✨
RISE 미국30년국채커버드콜(합성)은 안정성과 수익성의 밸런스를 추구하는 투자자에게 적합합니다. 금리 변동에 민감하므로 경제 지표를 꾸준히 확인하며, 장기 투자 관점에서 접근하는 것이 중요합니다. 📌
이상으로 RISE 미국30년국채커버드콜 ETF에 대한 모든 것을 정리해봤습니다! 📈🤝
