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🏦 SOL 미국30년국채커버드콜(합성) ETF (종목코드: 473330)는 미국 장기 국채에 투자하면서 커버드콜 전략을 통해 매월 분배금을 지급하는 것을 목표로 하는 ETF로 만기 20년 이상 미국 국채를 추종하는 ETF를 기초자산으로 콜옵션을 매도하고, 해당 기초자산과 상관관계가 높은 ETF 포트폴리오를 매수하는 합성 커버드콜 전략을 사용하는 종목입니다. 월배당ETF에 관심이 있으시다면 끝까지 읽어보시길 바랍니다.🚨💬
1. 기본 정보 & 핵심 특징 🔍
종목코드 473330의 이 ETF는 신한자산운용이 2023년 12월 27일 출시한 월배당 상품입니다.
- 운용보수: 연 0.31%
- 분배 주기: 매월 1회
- 목표 연배당율: 12~15%
- 최근 순자산규모: 2,000억 원 돌파(2025년 5월 기준)
합성(TRS) 구조로 미국 30년 만기 국채를 추종하며, 커버드콜 전략을 통해 추가 수익을 창출합니다.
2. 분배금 배당일 상세 분석 💸
2025년 최근 3개월 분배금 추이
- 2025년 4월: 106원 (1.14%)
- 2025년 3월: 96원 (1.03%)
- 2025년 2월: 130원 (1.4%)
- 평균 월배당율: 1.19% (연환산 14.28%)
배당 일정
- 분배락일: 매월 마지막 영업일
- 지급일: 분배락일 기준 3~5영업일 이내
- 분배금 수령을 원하면 분배락일 전날까지 보유해야 합니다
3. 운용 전략의 비밀 🎯
이 ETF는 두 가지 수익원을 결합합니다:
1. 미국 30년 국채 이자 수익
2. 주간 콜옵션 매도로 인한 프리미엄 수취
옵션 전략 작동 방식
- 매주 SPDR 블룸버그 바클레이스 장기채 ETF(TLT)의 콜옵션 매도
- 행사가격은 현물가격 대비 1~3% 높게 설정
- 옵션 프리미엄이 월배당의 70% 이상을 차지
4. 투자 장단점 비교 ⚖️
👍 장점
- 금리 하락 시 이중수익 (채권가격 상승 + 옵션 수익)
- 하락장 방어: 옵션 프리미엄이 손실 일부 상쇄
- 퇴직연금계좌 100% 편입 가능 (세제 혜택)
⚠️ 주의사항
- 금리 상승 시 이중리스크 (채권가격 하락 + 옵션 수익 감소)
- 합성 구조로 인한 상대방 부도 위험
- 월배당 변동성 존재 (옵션 프리미엄 시장 영향)
관련정보(25년 월배당수익율 TOP20) 추가 보러가기 ☞
5. 시장 반응 & 최근 동향 📊
- 2025년 4월 기준 일평균 거래량 20만 주 돌파
- 국내 최대 규모 채권 커버드콜 ETF로 성장
- 2024년 12월 최고주가 9,800원 기록 후 조정 국면
6. FAQ (자주 묻는 질문) 💬
- Q. 분배금은 어떻게 계산되나요?
A. 채권 이자(30%) + 옵션 프리미엄(65%) + 기타 수익(5%) 구성 - Q. 세금은 얼마나 부과되나요?
A. 배당소득세 15.4% 적용 (옵션 수익 비과세) - Q. 최소 투자 금액은?
A. 1주 약 9,300원(2025년 5월 기준) - Q. 금리 인상 시 대응책은?
A. 옵션 행사가격 조정 등 액티브 운용 실시 - Q. 해외 ETF와 차이점은?
A. 원화 헤지 적용, 국내 세제 혜택 가능 - Q. 재투자 방법은?
A. 증권사 자동재투자 기능 활용 권장 - Q. 장기 보유 적합한가요?
A. 예, 단 금리 사이클 고려 필요
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7. 투자자 유형 & 전략 추천 😊
이 ETF가 적합한 분
- 안정적 월배당을 원하는 은퇴 준비 세대
- 금리 인하 기대하며 채권 투자 희망자
- 퇴직연금으로 분산투자 계획 있는 직장인
추천 전략 ✔️
1. 금리 하락 예상 시 본격 매수
2. 박스권 예상 시 적립식 투자
3. 분배금 재투자로 복리 효과 극대화
